Десять фактів про ФРС США

Десять фактів про ФРС США

Чи є у США центробанк? Так, це Федеральна резервна система (ФРС), адже вона друкує гроші і встановлює процентні ставки. Чи можна ФРС назвати центробанком? Ні, адже це приватний інститут, який не підпорядковується державі.

Під час виборів економіка стає темою для обговорення № 1. Однак, замість того щоб звинувачувати республіканців або демократів, варто задуматися над тим, яку роль у сформованій ситуації зіграла ФРС. Багато американців вважають ФРС держустановою, відповідальною перед владою, а значить, перед народом. Насправді, у ФРС зараз більше влади, ніж у будь-якої з гілок влади. І чим у кого-небудь в США.

1. ФРС - приватне підприємство.

ФРС не є держустановою. Це центробанк у приватній власності. Він належить 12 банкам, що входять в систему ФРС. Але частку банків ми не знаємо: ця інформація ніколи не розкривалася.


Хто управляє ФРС, достеменно не відомо нікому


Керівництво Системи у відкриту заявляє про свою незалежність. Так, в 2010 р. під час судового розгляду між агентством Bloomberg і ФРС остання заявила, що "не є державною установою", а значить, не підпорядковується Закону про свободу інформації.



Отже, кому ж належить ФРС? Офіційно 12 федеральним резервним банкам, заснованим Конгресом, але організованим як приватні корпорації. Так, резервні банки випускають акції. Однак останні значно відрізняються від справжніх акцій на фондових біржах. Резервні банки працюють не заради прибутку. Крім того, володіння певною кількістю цих акцій є обов 'язковою умовою участі в Системі. Акції не обов 'язково продавати або обмінювати, вони приносять стабільний дохід - 6% річних.

Деякі вкладення роблять іноземні уряди. Так що можна сказати, що почасти ФРС належить іншим державам.

2. ФРС - вічний двигун зі створення держборгу.

Чим більше грошей з 'являється в США, тим більше їх борг. Якщо уряду потрібні кошти, він звертається до ФРС. Уряд дає ФРС трежеріс, у відповідь отримує ноти Федрезерву (тобто долари). Зазвичай цей процес є електронним.

Звідки ФРС бере гроші? Нізвідки, вона їх просто друкує.

Виходить, що американська валюта навіть не є власністю держави (адже їх випускає приватна корпорація). Понад те, уряд дозволяє ФРС створювати гроші з повітря і потім їх позичає.



Що далі відбувається з трежеріс? Їх продають. А відсотки за цими облігаціями лягають на плечі пересічних американців. У податковому 2011 р. американцям довелося заплатити за це $454 млрд. Це всього лише відсотки по боргу.

1 червня 1914 р. (через кілька місяців після створення ФРС) держборг США становив $2,9 млрд. Зараз він у 5 тис. разів більший. І скандал зі стелею цього показника може знову вийти на перші шпальти газет, адже, за прогнозами американського Мінфіну, до кінця цього року Штати знову досягнуть стелі.

3. ФРС знецінює долар

З 1900 р. американський долар втратив 96,2% своєї вартості. Основні втрати почалися в 1913 р., після створення ФРС. Цей процес цілком очевидний. Пропозиція грошей зростає при незмінному виробництві, вартість одного долара падає.

Побічний ефект безперервної емісії - інфляція - також поступово з 'їдає економіку країни. Бен Бернанке озвучив цільовий розмір інфляції як 2% річних. Трохи пізніше Комітет ФРС з відкритих ринків заявив, що в найближчі 20 років потрібно знецінити долар на 33%. При цьому можна домогтися більшого показника, якщо інфляція перевищить 2%.

4. ФРС може врятувати будь-яку компанію будь-якою ціною

Допомога банкам і автовиробникам від Конгресу викликала бурю невдоволення серед американців. Але не всім відомо, що ФРС теж допомагав банкам, причому набагато більшими сумами. Завдяки дуже обмеженій перевірці, схваленій Конгресом, стало відомо, що таємні позики становили трильйони доларів. Якщо бути точним, $16,1 трлн за період з 1 грудня 2007 по 21 липня 2010 рр. При цьому сотні мільярдів пішли на порятунок іноземних банків. Крім того, ФРС виділила для гігантів з Уолл-стріт величезну суму на управління цими позиками. Це додаткові $659,4 млн.

Кому допоміг ФРС після 2008:

Citigroup - $2.513 трлн, Morgan Stanley - $2.041 трлн, Merrill Lynch - $1.949 трлн, Bank of America - $1.344 трлн, Barclays PLC - $868 млрд, Bear Sterns - $853 млрд, Goldman Sachs - $814 млрд, Royal Bank of Scotland - $541 млрд, JP Morgan Chase - $391 млрд, Deutsche Bank - $354 млрд, UBS - $287 млрд, Credit Suisse - $262 млрд, Lehman Brothers - $183 млрд, Bank of Scotland - $181 млрд, BNP Paribas - $175 млрд, Wells Fargo - $159 млрд, Dexia - $159 млрд, Wachovia - $142 млрд, Dresdner Bank - $135 млрд, Societe Generale - $124 млрд, Всі інші - $2.639 трлн.

5. ФРС платить банкам, щоб ті не позичали гроші на ринку

Резервна система придумала кілька прийомів, що дозволяють їй захистити американські банки.

ФРС обіцяє посилити "нагляд" за банками. Однак нові вимоги ФРС виявилися м 'якшими внутрішніх правил банку.

Секція 128 Закону 2008 р. про надзвичайну економічну стабілізацію (більш відомого як план Полсона) дозволяє ФРС платити відсотки американським банкам за те, що вони залишили на зберігання в Системі частину "зайвих резервів". Таким чином, фінансові організації можуть заробити гроші, повністю огородивши себе від ризиків. Сума таких резервів зросла практично з нуля в 2008 р. до $1,5 трлн в даний час.

Іншим прийомом стали операції керрі-трейд з держборгом. ФРС позичає банкам готівку під нікчемний відсоток, на яку ті купують у неї ж трежеріс. Чим вища прибутковість облігацій, тим більший дохід банків. Знову ж таки майже без ризиків.

6. ФРС забезпечує ідеальні умови для створення фінансових бульбашок

Якби не політика ФРС щодо процентних ставок, кризи в нерухомості, можливо, вдалося б уникнути. Тоді ставки були на нулі, що робило кредити казково вигідними в очах населення. Після кризи цю помилку усвідомили, про це багато говорили, а віз і нині там: ключова процентна ставка США знаходиться на тих же рівнях, що і в 2008 р.

7. ФРС управляють банки з Уолл-стріт

Єдиним постійним представником в Комітеті з відкритих ринків є представник від Нью-Йорка, в той час як інших учасників кожні 2-3 роки чекає ротація. Колишній голова Федерального банку Нью-Йорка Тімоті Гайтнер зараз є міністром фінансів і головним претендентом на посаду голови Світового банку. Банк Нью-Йорка завжди був найважливішим учасників системи, а Нью-Йорком заправляє Уолл-стріт.

8. Прибутковий податок був введений відразу після створення ФРС

3 лютого 1913 р. була прийнята 16 поправка до конституції, що вводила прибутковий податок. Того ж року був прийнятий закон про Федеральний резерв.

9. Нинішній глава ФРС Бен Бернанке жахливо некомпетентний

Багато ЗМІ створюють Бернанке образ чудового економіста, однак, якщо згадати деякі його висловлювання, стане зрозуміло, що це не так. У 2005 р. Бернанке заявив, що деривативи не представляють ніякої загрози для фінансових ринків: "Деривативи абсолютно безпечні, адже їх використовують дуже досвідчені фінансові інститути, у яких до того ж є стимул використовувати їх правильним чином".

У 2006 р. він пообіцяв, що ціни на нерухомість продовжать рости: "Ринки нерухомості трохи остигають. Ми очікуємо скромного спаду активності, при цьому ціни продовжать зростати ". Висловлювання від 2008 р.: "ФРС не очікує рецесії найближчим часом". За кілька місяців до краху Fannie Mae і Freddie Mac Бернанке наполягав, що вони абсолютно безпечні: "Підприємства, що фінансуються державою, добре капіталізовані. Ніякої загрози краху для них не існує ".

Сказати все це могла або людина, яка нічого не розуміє в економіці, або має на майбутній крах свої види. При цьому, незважаючи на всі провали Бернанке, Барак Обама все-таки номінував його на пост глави ФРС.

10. ФРС став занадто всемогутнім

Перша стаття Конституції США свідчить: "Конгрес правомочний карбувати монету, регулювати цінність неї і цінність іноземної монети, встановлювати одиниці заходів і терезів". Насправді цю функцію виконує ФРС.

Федрезерв - найбільш недемократичний інститут США. Його навіть називають "четвертою гілкою влади". При цьому відповідальності перед населенням у нього значно менше. Американці не вибирають керівництво ФРС. Його призначає президент, однак він у цьому сенсі теж не вільний: адже йому знадобляться гроші на наступну передвиборчу компанію, яку можуть оплатити гіганти з Уолл-стріт. Адже президента вибирають кожні 4 роки, а главу ФРС лише раз на 14 років.